Инвестиции в игры и киберспорт: перспективы и возможности

Сегодня игровая индустрия является одним из самых быстрорастущих сегментов развлечений в мире.

12 февраля для подписчиков канала Vesperfin Stock стартует двухнедельная онлайн игра «Битва инвесторов», после которой вы по-другому посмотрите на свои финансы.

Со своими миллионными аудиториями, крупными турнирами и многомиллиардными оборотами, индустрия игр и киберспорта предоставляет уникальные возможности для инвесторов. В России, где эта сфера насчитывают множество талантливых разработчиков и игроков, этот рынок обещает быть особенно привлекательным.

Текущее состояние киберспорта и игровой индустрии в России

Киберспорт в России продолжает набирать обороты, подтверждая свой потенциал и рост. С каждым годом увеличивается количество профессиональных игроков, команд, а также фанатов этого направления. Россия занимает одно из лидирующих мест в мире по числу киберспортивных энтузиастов.

Игровая индустрия также не стоит на месте, продемонстрировав значительный рост за последние годы. Российские разработчики активно работают над созданием новых игр, которые пользуются популярностью не только на внутреннем, но и на международном рынке. Вклад в развитие отечественной игровой индустрии вносят как крупные компании, так и независимые студии.

Эффективные способы заработка для инвесторов

Инвестирование в киберспорт может принести значительную прибыль при правильном подходе. Рассмотрим несколько наиболее перспективных направлений для вложений:

1. Спонсорство и реклама.
Инвестирование в команды или организацию турниров может обеспечить высокую видимость бренда среди целевой аудитории. Киберспортивные мероприятия привлекают тысячи зрителей как онлайн, так и офлайн, предоставляя платформу для продвижения товаров и услуг.

В 2003 году Роман Абрамович приобрел футбольный клуб «Челси» за 230 миллионов долларов. Сегодня, оказавшись перед выбором между «Челси» того времени и самой дорогой киберспортивной организацией на данный момент, вы бы оказались в ситуации, когда приобрести киберспортивную команду не представлялось бы возможным из-за недостатка финансов. Cloud9, являющаяся наиболее дорогой организацией в мире киберспорта (по оценке в 350 миллионов долларов по данным на 2022 год), объединяет профессиональных игроков по многим дисциплинам, включая CS: GO и LoL.

В декабре 2019 года датская команда Astralis стала первым киберспортивным клубом, проведшим IPO, собрав почти 22 миллиона долларов на копенгагенской бирже NASDAQ First North Growth Market Denmark и получив оценку в 75,5 миллиона долларов. Безусловно, киберспорт представляет собой быстрорастущий сектор, привлекающий внимание инвесторов.

Киберспортивные команды, по структуре доходов, схожи с традиционными спортивными коллективами, получая доходы от спонсорств (например, от RedBull), рекламы и продажи мерча, а также выигрышей на турнирах. Однако, мультипликаторы стоимости компании к выручке (Price-to-revenue, P/R), аналогичные P/E, показывают, что киберспортивные команды оцениваются выше, чем их аналоги из мира традиционного спорта. Такие высокие оценки обычно присваиваются быстрорастущим компаниям, чей продукт может быть расширен на новые рынки или категории пользователей. В теории киберспорт может расширяться за счет новых пользователей или улучшенной монетизации существующих, но будут ли киберспортивные команды соответствовать вложенным в них ожиданиям роста, покажет только время.

2. Разработка игр и приложений.
Вложения в разработку игр могут стать особенно выгодными, учитывая постоянно растущий спрос на качественный игровой контент. Инвестирование в инновационные проекты и технологии, такие как виртуальная и дополненная реальность, также обещает хорошие перспективы.

3. Платформы для стриминга и контента.
С учетом популярности стриминговых сервисов и контент-платформ, инвестиции в развитие таких сервисов могут принести стабильный доход. Создание и поддержка платформ, предлагающих качественный контент, обучающие программы и трансляции турниров, является важным направлением для вложений.

4. Инвестиции в технологии и инфраструктуру.
Отметим, что видеоигры являются фундаментом, на котором строится киберспорт. Для контекста: рынок видеоигр оценивается в 152 миллиарда долларов, в то время как киберспорт составляет всего 1,5 миллиарда долларов, что является лишь 1% от общей стоимости. Однако существует также менее очевидная для многих инвесторов сфера, но не менее значимая — инфраструктура (комплектующие) и дополнительные услуги.

Ключевыми игроками на рынке производства видеокарт, необходимых для создания игровых систем, ПК и других платформ с высококачественной графикой, выступают Nvidia и AMD. Интересно, что их продукция также находит применение в области искусственного интеллекта, автомобилестроении и майнинге криптовалют. Возможно, это одна из причин, по которой коэффициенты P/E данных компаний достигают 212 для Nvidia и 448 для AMD. Если вам кажется, что акции производителей видеокарт переоценены, рассмотрите возможность инвестиций в разработчиков ПО. Примеры таких компаний включают Skillz, многопользовательскую онлайн-платформу для соревнований, интегрированную в различные игры для iOS и Android, и Epic Games, разработчика игрового движка Unreal Engine. К сожалению, поскольку эти компании являются частными, их акции недоступны на открытом рынке, оставаясь доступными для инвестиций только через венчурные или частные инвестиционные фонды.
Важным преимуществом компаний, работающих в области инфраструктуры и дополнительных услуг, является их стоимость, не подверженная резким колебаниям из-за успеха или неудачи отдельных видеоигр или игровых жанров.

В какие ниши можно вкладываться

Инвестиции в киберспорт могут быть разнообразными, в зависимости от интересов и возможностей инвестора. Вот несколько ниш, которые представляют особый интерес:

Организация и проведение киберспортивных мероприятий. Это может включать как масштабные международные турниры, так и региональные соревнования.

Киберспортивные академии и образовательные программы. Вложения в образование и подготовку нового поколения игроков могут способствовать развитию всей отрасли.

Разработка и продажа специализированного оборудования. Игровые устройства и аксессуары, такие как клавиатуры, мыши, кресла и VR-оборудование, пользуются большим спросом среди геймеров.